建立金融支持民企长效机制的政策建议
发布时间: 2019-04-06 10:26   已有 人次浏览   
从根本上解决民企和小微企业融资困难,需要构建市场化、多元化、法治化的民企金融服务体系。
第一,遵循市场机制,尽快制定和完善支持民企的标准和规则。虽然现在有一些支持民企的原则,但是具体标准和规则还很欠缺。当前,不同的主体有不同的诉求,对民企的支持也是各自采取不同的方法。这些都是理性选择,但从长效机制来讲,仍然要制定一些规则和标准。出台政策的同时仍要继续加强法治化建设,增强政策的稳定性与连续性,规范监管部门的窗口指导,改进政策执行,正确认识和把握政策的时滞效应、叠加效应和矫枉过正的效应,防止“一刀切”、“一阵风”、"立竿见影式"、“运动式”的做法。
第二,改革金融机构体系。一方面要大力发展中小型金融机构。一些中小型金融机构,不管是线上还是线下,对民企和小微企业的金融服务都做得很好。有些民营银行多年来一直注重服务的就是中小企业。他们采用不同于服务大企业的模式,促进了当地的民企发展。另一方面,可考虑选择大型国有银行下属的小微事业部进行混改试点,单独成立子公司,可让民营资本控股,专门从事民企和小微企业信贷业务。
第三,构建包括银行、证券、保险、债券、信托、基金等各种机构在内的多层次市场体系,满足多元化的投融资需求。以私募基金为例,2018年全年,私募基金投向境内未上市未挂牌企业股权的本金新增共1.22万亿元,相当于股票市场融资规模的119.9%,相当于同期新增社会融资规模的6.3%,发挥了重要作用。在私募基金发挥作用愈加显著的同时,也存在着一个不容乐观的现象。《资管新规》出台后,私募基金业的考察考核机制出现了多个问题:其一,审计、巡视机制不合理,造成资金管理机构不敢向民营和小微企业投资;其二,长期资金管理机构的考核机制存在问题;其三,私募基金的登记备案规则有待完善。
第四,发展金融科技,运用互联网技术、大数据风控发展普惠金融。金融科技能够从电商交易场景和支付、理财等金融场景中提炼出高质量的数据,从而帮助金融机构摆脱对抵押及担保的依赖,使信用作为贷款的基础。此外,科技还可以帮助实现监管约束。如供应链金融、物联网的发展,有助于辨别实体经济还贷能力;科技认定在反诈骗中起到很大作用等等。目前互联网银行只能远程开立个人II类账户,此类账户正常的资金结算服务功能受限,因此有互联网银行建议监管机构允许远程开I类账户,并希望监管机构支持联合放款,加强金融机构之间的合作,共同解决小微融资的难题。
第五,建立健全动产融资体系。我国是以不动产(如土地、房产)抵押为主的融资体系,为了适应创新型、创业型企业发展需要,支持民营企业特别是小微企业发展,应转向动产融资体系,包括机器设备、应收账款、知识产权,用水用能等环境权益,通过修订完善有关法规,建立健全集中统一的动产登记托管体系,大力拓展动产融资。此外,还要建立防止拖欠货款的长效机制。应收账款是动产权益中很重要的一个部分。现在大企业拖欠小企业,国有企业和地方政府拖欠民营企业,形成大鱼吃小鱼的局面,已引起中央高度重视,今年要完成清欠一半以上,力度很大。但同时必须建立长效机制,应收账期控制在3到6个月,纳入企业诚信评估和营商环境评价。
第六,加快发展资产证券化(企业资产证券化和信贷资产证券化),改变重主体信用、轻资产信用的状况,更好地为中小企业服务。
第七,加强金融生态环境建设,建立公平交易的市场环境。有专家建议,央行、财政部、证监会等部门控制的支付系统、评级系统和交易登记系统等,只要是国有的或者国有控股的,都应该列入公共产品范围,降低收费甚至免费,不能跟商业金融机构竞争。